כסף ופיננסים
שפיצר מול קרן שווה: דוגמה מספרית מלאה
אותה משכנתא של מיליון ש"ח בשני לוחות סילוקין: ההחזר, הריבית והיתרה לאורך 25 שנה, סך הריבית, נקודת החיתוך ומה קורה במסלול צמוד מדד.
מאת Tooleemפורסם העובדות נבדקו
התשובה בקצרה
בשפיצר ההחזר החודשי קבוע; בקרן שווה הקרן שמחזירים כל חודש קבועה, ולכן ההחזר מתחיל גבוה ויורד. בהלוואה של מיליון ש"ח ל-25 שנה בריבית 4.5%, ההחזר הראשון הוא 5,558 ש"ח בשפיצר ו-7,083 ש"ח בקרן שווה. בקרן שווה משלמים בסך הכול כ-103 אלף ש"ח פחות ריבית (564,375 מול 667,497), וההחזר שלה יורד מתחת להחזר השפיצר בתשלום ה-124, אחרי כעשר שנים.
לחישוב בעצמכם
מחשבון משכנתא
הכניסו סכום, תקופה וריבית וראו את ההחזר החודשי ואת לוח הסילוקין בשפיצר ובקרן שווה, כולל סך הריבית.
בעמוד הזה
שתי השיטות במשפט אחד
| שיטה | החזר קרן | ריבית | החזר חודשי |
|---|---|---|---|
| שפיצר | קטן בהתחלה וגדל | גבוהה בהתחלה ויורדת | קבוע |
| קרן שווה | קבוע: הקרן חלקי מספר התשלומים | יורדת | גבוה בהתחלה ויורד |
PMT = P × i ÷ (1 − (1 + i)^−n) K(k) = P ÷ n + B(k) × i
PMT הוא ההחזר הקבוע בשפיצר, K(k) הוא התשלום ה-k בקרן שווה ו-B(k) היתרה לפניו. P הוא סכום ההלוואה, n מספר התשלומים ו-i הריבית החודשית (הריבית השנתית חלקי 12). שיטת הפירעון היא אחד הפרטים שהבנק חייב לפרט ללקוח לפי הוראות בנק ישראל.
אותה הלוואה, שני לוחות סילוקין
| תשלום | שפיצר: החזר | שפיצר: ריבית | שפיצר: יתרה | קרן שווה: החזר | קרן שווה: ריבית | קרן שווה: יתרה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 (חודש ראשון) | 5,558 | 3,750 | 998,192 | 7,083 | 3,750 | 996,667 |
| 12 (סוף שנה 1) | 5,558 | 3,674 | 977,847 | 6,946 | 3,612 | 960,000 |
| 60 (סוף שנה 5) | 5,558 | 3,303 | 878,579 | 6,346 | 3,012 | 800,000 |
| 120 (סוף שנה 10) | 5,558 | 2,735 | 726,585 | 5,596 | 2,262 | 600,000 |
| 180 (סוף שנה 15) | 5,558 | 2,024 | 536,319 | 4,846 | 1,512 | 400,000 |
| 240 (סוף שנה 20) | 5,558 | 1,135 | 298,145 | 4,096 | 762 | 200,000 |
| 300 (אחרון) | 5,558 | 21 | 0 | 3,346 | 12 | 0 |
אחרי עשר שנים, מי שבחר קרן שווה חייב 600 אלף ש"ח, ומי שבחר שפיצר עדיין חייב כ-727 אלף. זה ההבדל שמשפיע על פירעון מוקדם או מכירת הדירה.
כמה ריבית משלמים בסך הכול
| שיטה | סך הריבית | סך התשלומים | החזר ראשון | החזר אחרון |
|---|---|---|---|---|
| שפיצר | 667,497 | 1,667,497 | 5,558 | 5,558 |
| קרן שווה | 564,375 | 1,564,375 | 7,083 | 3,346 |
| ההפרש | 103,122 | 103,122 | קרן שווה +1,525 | קרן שווה −2,212 |
בקרן שווה משלמים פחות ריבית כי החוב יורד מהר יותר בשנים הראשונות, והריבית בכל חודש מחושבת על יתרה קטנה יותר. ההחזר בקרן שווה יורד מתחת לשפיצר החל מהתשלום ה-124.
במסלול צמוד מדד: היתרה יכולה לא לרדת
במסלול צמוד, ההחזר והיתרה מתעדכנים לפי מדד המחירים לצרכן. בשפיצר, בשנים הראשונות החזר הקרן קטן, ולכן ההצמדה יכולה לנגוס בו לגמרי.
| סוף | שפיצר: החזר חודשי | שפיצר: יתרה | קרן שווה: החזר חודשי | קרן שווה: יתרה |
|---|---|---|---|---|
| שנה 1 | 4,884 | 1,001,903 | 5,914 | 988,800 |
| שנה 5 | 5,497 | 991,243 | 6,192 | 927,419 |
| שנה 10 | 6,373 | 922,846 | 6,507 | 806,350 |
בשפיצר צמוד, אחרי שנה היתרה גבוהה מסכום ההלוואה, ואחרי חמש שנים היא עדיין כמעט מיליון. בקרן שווה צמודה היתרה יורדת כבר מהשנה הראשונה. איך עובדת ההצמדה עצמה, אפשר לבדוק במחשבון ההצמדה למדד.
למי מתאימה כל שיטה
- קרן שווה למי שההחזר הראשון הגבוה נכנס בתקציב בלי לחץ: פחות ריבית, החוב יורד מהר, ופירעון מוקדם או מכירה זולים יותר.
- שפיצר למי שההכנסה כרגע מגבילה את ההחזר, או מי שמעדיף החזר קבוע וצפוי ומתכנן להקטין את החוב בפירעונות מוקדמים.
- אפשר לשלב: חלק מהמשכנתא בקרן שווה וחלק בשפיצר, וכך להוריד את ההחזר הראשון ועדיין לחסוך חלק מהריבית.
- כשמשווים הצעות, השוו את סך התשלומים הצפוי ואת העלות הכוללת, לא רק את הריבית או את ההחזר הראשון.
לחישוב בעצמכם
מחשבון משכנתא
הכניסו סכום, תקופה וריבית וראו את ההחזר החודשי ואת לוח הסילוקין בשפיצר ובקרן שווה, כולל סך הריבית.
כלים שמופיעים במדריך
מקורות
הנתונים והכללים במדריך הזה לקוחים מהמקורות האלה.
- הוראת ניהול בנקאי תקין מס׳ 451: נהלים למתן הלוואות לדיורבנק ישראל, הפיקוח על הבנקיםהפרטים שהבנק חייב למסור ללקוח, ובהם שיטת פירעון ההלוואה (שפיצר, קרן שווה, בלון).
העובדות נבדקו
מידע כללי בלבד, לא ייעוץ משפטי, מיסויי או פיננסי. הכללים משתנים; בדקו את המקורות לגבי המקרה שלכם.